（原标题：四川银行，规模扩张下的“阴影”）
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出品 | 子弹财经
作者 | 立莉
编辑 | 蛋总
美编 | 倩倩
审核 | 颂文
日前，四川省唯一一家省级法人城商行――四川银行股份有限公司（以下简称：四川银行）发行54亿元二级资本债。
此次二级资本债券是四川银行在拿到150亿批文后发行的首笔资本工具。
四川银行是四川省最年轻的省级法人城商行，该行在重组浪潮中应运而生。成立于2020年11月的四川银行，是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，引入28家投资者，采取新设合并方式设立。
成立以来，四川银行稳步推进网点布局建设，资产规模快速增长，但业务发展对资本消耗较快，与此同时该行还面临一定的贷款行业集中风险、房地产业信贷资产质量下行等问题。
接下来，四川银行能否突破困境，走上稳健长远的发展路？
1、脱胎于两家问题银行
随着资本工具的成功发行，四川银行的资本充足水平也将进一步提升。
12月10日，四川银行2024年二级资本债券在银行间市场成功簿记发行，发行规模54亿元，期限5+5年，主体评级与债项评级均为最高评级AAA，发行票面利率2.20%。
（图 / 上海清算所官网）
此次54亿规模的二级资本债券，也是四川银行在拿到150亿批文后发行的首笔资本工具。
11月27日，国家金融监管总局官网披露，同意四川银行发行不超过150亿元人民币的资本工具，四川银行可以在批准额度内，自主决定具体的发行时间、发行规模、发行批次、工具品种，并在24个月内完成发行。
四川银行成立于2020年11月，是在中小银行重组浪潮中诞生，但四川成立省级城商行的消息最早可以追溯到10年前。
“四川银行”这一名字正式出现在公众视野是2016年9月，彼时，四川国资委计划将推动四川发展（控股）有限责任公司组建金控公司和四川银行。
此后，以重建四川银行为重任的四川金融控股集团有限公司正式成立，该公司由四川发展全资持股，四川银行组建渐入实质性准备阶段。
直至2020年，四川省委金融专题会议敲定四川银行组建工作，决定以四川金控为主导，通过引进战略投资者重组原攀枝花市商业银行、原凉山州商业银行，以新设合并方式组建四川银行。
联合资信评级报告显示，受多方面因素影响，攀枝花市商业银行和凉山州商业银行长期积累的风险凸显，已经被监管部门确定为高风险机构。
四川银行成立之前，上述两家银行共有不良资产合计187.12亿元，其中账面保留11.58亿元、财务核销25.31亿元、剥离转让150.23亿元。
四川银行通过“账面保留、财务核销、打包剥离”的方式对原两行不良资产进行依法处置，并在成立后加大对存量风险资产处置力度，改革化险成效突出。
成立四年时间，四川银行稳步推进网点布局建设，资产规模快速增长。
历年年报数据显示，2020年至2023年，四川银行实现营收分别为21.79亿元、35.1亿元、44.75亿元和61.49亿元，近三年同比增长61.10%、27.47%和37.42%。
同期，归母净利润分别为3.27亿元、6.2亿元、9.09亿元和12.95亿元，近三年同比增长分别为89.97%、46.59%、42.44%。
资产规模方面，截至2024年上半年，四川银行资产总额3776.07亿元，较2020年底的1369.18亿元，不到四年时间增长近3倍。
2、规模扩张下的“阴影”
成立之初，四川银行的注册资本金高达300亿元，位居全国城市商业银行前列。
不过随着近年来四川银行资产规模不断增长，其业务发展对资本消耗较快，资本充足性指标持续下降。
历年数据显示，四川银行成立一年后的2021年末，该行的资本充足率、一级资本充足率、核心充率依次为26.17%、24.96%、24.94%；拨备覆盖率319.93%。
但截至2024年6月末，四川银行资本充足率为14.37%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为13.21%；拨备覆盖率也下降至271.9%。
规模的不断扩张，也带来资产质量方面的压力。
历年年报数据显示，2021年至2023年不良率分别为1.59%、1.57%及1.46%，但不良贷款余额逐年增加，2021年至2023年分别为16.15亿元、21.37亿元及25.69亿元。
进入2024年，四川银行的不良指标双升。联合资信报告显示，截至2024年上半年末，该行的不良贷款率为1.59%，较2023年末上升0.19个百分点；不良贷款余额30.72亿元，同比增加5.03亿元。
根据商业银行贷款五级分类，银行按风险程度将贷款划分为：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。2024年6月末，四川银行次级类、可疑类贷款均略有下降；但损失类贷款余额较去年末增加5.08亿元，上升0.24亿元。
此外，数据显示四川银行逾期贷款规模上升较为明显，2024年6月末逾期贷款规模67.55亿元，较2022年末大幅上涨36.84亿元。
（图 / 联合资信报告）
「界面新闻・子弹财经」注意到，四川银行还存在贷款行业集中度过高的问题。
联合资信报告显示，截至2023年末，四川银行贷款投放第一大行业租赁和商务服务业占贷款投放总额的35.17%，批发和零售业、建筑业、房地产业分别占比21.99%、12.33%和6.11%，前五大贷款行业投放占贷款总额的81%，贷款投放行业集中度相对较高。
不良贷款方面，四川银行不良贷款主要分布在房地产业、租赁和商务服务业、批发和零售业以及制造业。
其中，房地产业不良贷款率高达8.29%，房地产业不良贷款余额占全行不良贷款余额的36.49%。
联合资信在评级报告中明确指出，受成立前攀枝花市商业银行和凉山州商业银行存量房地产贷款业务影响，叠加房地产景气度下行，四川银行产房地产业信贷资产质量下行压力较大。
从拨备情况看，近年来四川银行拨备覆盖率保持在相对较高水平，但是考虑到其成立时间尚短，需关注后续资产质量下迁情况，以及对拨备水平带来的影响。
3、内控短板待补齐
除资产质量方面，四川银行风险把控能力及公司治理水平仍有待提升。
2024年6月，四川银行副行长杨朝晖“落马”的消息，让成立时间尚短的四川银行陷入争议之中。
中纪委官网消息称，四川银行副行长杨朝晖涉嫌严重违纪违法，目前正接受四川省纪委监委纪律审查和监察调查。
（图 / 中纪委国家监委官网）
杨朝晖是四川银行筹备组成员，曾任资产组组长。根据四川银行公布的简历，杨朝晖有着多年国有大行和股份行的工作经历。曾任中国银行成都青羊支行行长、开发西区支行行长、锦江支行行长，广发银行成都分行副行长，四川发展资产管理有限公司董事长。
该行2023年年报显示，包括杨朝晖在内，四川银行共有5位副行长，杨朝晖除了担任该行副行长，同时还兼任该行成都分行行长。
除高管“落马”之外，2024年以来四川银行罚单数量激增。
「界面新闻・子弹财经」翻看金监总局官网发现，自成立以来四川银行收到涉及该行的罚单共13张，其中有3张罚单是2023年的，其余10张均是2024年收到的。
2024年5月7日，四川银行总行被罚款40万元。涉及办理房地产开发贷款业务中贷款用途不合规、贷前调查不尽职，严重违反审慎经营规则，两名相关责任人遭警告处分，并被罚款7万元。紧接着5月9日，四川银行成都青羊支行因违规办理商业用房按揭贷款，严重违反审慎经营规则，被罚款30万元。一名相关责任人警告并罚款6万元。
同年7月29日，四川银行连续吞下5张罚单。四川银行凉山分行、凉山会理支行分别被开出30万元、42万元罚单。
四川银行凉山分行涉及违规行为有两项：未对集团客户实施统一授信管理；违规办理无还本续贷和重组贷款，用以掩盖不良贷款。四川银行凉山会理支行涉及违法违规事实有四项：人员管理不到位，贷前调查不尽职，贷后管理不到位，严重违反审慎经营规则。
（图 / 国家金融监管总局官网）
三名责任人同时遭遇警告处罚，其中时任原凉山州商业银行会理支行客户经理王某禁止终身从事银行业工作。
裁判文书网披露的一审刑事判决书曾对王某行为有详尽阐述，被终身禁业的王某已于2021年12月被判刑。王某因为在帮助多家企业申请贷款时利用职务之便为多家公司办理贷款中提供帮助，所涉贷款金额超1.5亿元，受贿26万元，一审已被判决犯非国家工作人员受贿罪，并获刑一年。
综合来看，四川银行依托省级城商行的金融战略地位，充分发挥地缘优势，资产规模得以快速增长。但该行目前尚处于成立初期，内部控制和公司治理等方面的有效性尚未得到检验，而业务的逐步开展却对其提出了更高要求。
未来，四川银行能否在持续推进业务发展和盈利增长的同时，补齐内控短板？「界面新闻・子弹财经」将持续关注。
*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。
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